S. fraenatum có phạm vi phân bố rộng rãi ở khu vực Ấn Độ Dương - Thái Bình Dương, từ vùng duyên hải Đông Phi trải dài về phía đông, băng qua Micronesia đến quần đảo Pitcairn và quần đảo Hawaii; phía bắc đến miền nam Nhật Bản; phía nam đến đảo Lord Howe. Loài này có mặt ở vùng biển Việt Nam[1][2].

S. fraenatum thường sống xung quanh các rạn san hô và đá ngầm, trong các đầm phá hoặc gần bờ, những nơi đáy bùn hoặc cát, ở độ sâu khoảng 13 - 200 m, nhưng thường nhìn thấy ở độ sâu khoảng 186 m trở lại[2].